Apprenez à utiliser marginfi sur Solana : dépôt (supply), emprunt (borrow), e-mode pour les actifs corrélés, emprunter contre du SOL staké (LSTs), règles de liquidation, accès PWA et SDK pour les builders.
À propos de marginfi
marginfi est un protocole natif Solana d’emprunt et de prêt surcollatéralisé. Il vous permet de déposer des actifs pour gagner un rendement variable et d’emprunter contre vos dépôts grâce à un moteur de risque transparent, on-chain. Les positions sont contenues dans un unique compte « mrgnlend », qui calcule en continu la santé de votre compte sur la base des prix des oracles en direct et des facteurs de collatéral. Cette structure rend marginfi utile aux traders Solana qui ont besoin d’un effet de levier rapide et peu coûteux, ainsi qu’aux détenteurs long terme qui souhaitent mettre au travail des tokens inactifs.
Au cœur, marginfi s’appuie sur les performances de Solana pour offrir des actions instantanées et non dépositaires : déposer, emprunter, rembourser et retirer. Les taux variables sont déterminés par un modèle de taux d’intérêt par actif (« bank »), et les règles de liquidation sont publiques et prévisibles. Si la valeur de votre collatéral baisse (ou si votre emprunt augmente) au point de franchir les seuils configurés, des liquidateurs peuvent réduire votre dette en échange d’une petite pénalité appliquée au montant remboursé.
marginfi exécute des programmes audités sur Solana, notamment le programme de prêt marginfi-v2 et un Programme d’incitation à la liquidité optionnel, distinct du produit de prêt principal. Le programme marginfi-v2 a été audité par Ottersec, avec des tests de fuzzing et une surveillance continue par-dessus.
Fonctionnalités de marginfi
Les traders Solana ont souvent besoin d’outils clairs plutôt que de mots à la mode. marginfi se concentre sur quelques capacités pratiques et vérifiables que vous pouvez utiliser immédiatement.
Emprunter contre des actifs stakés
Utilisez des LSTs comme collatéral pour débloquer de la liquidité tout en conservant votre exposition au staking ; des limites de risque par actif s’appliquent.
Sécurisé et non dépositaire
Cet outil n’accède jamais aux clés privées — les transactions sont signées via votre portefeuille.
Programme de parrainage
Gagnez des récompenses en invitant d’autres utilisateurs.
Qu’est-ce qui rend marginfi spécial ?
marginfi se distingue par un cadre de risque clair et mesurable, ainsi que des fonctionnalités de confort bien pensées pour les utilisateurs de Solana.
Contrôles de risque clairs et transparence de conception. Le protocole documente ouvertement la manière dont il tarife le risque (par exemple, courbes de taux d’intérêt par « bank »), comment la santé du compte est calculée, et ce qui se passe lors d’une liquidation. Cela aide les traders à raisonner sur l’effet de levier plutôt qu’à deviner.
e-mode pour les actifs corrélés. De nombreux utilisateurs Solana détiennent du SOL ou des actifs adjacents au SOL comme des LSTs. L’e-mode se concentre sur ces corrélations, permettant un emprunt plus efficace lorsque le collatéral et la dette appartiennent au même compartiment de risque.
Collatéral staké, expliqué pas à pas. Au lieu de vous forcer à déboucler des positions stakées, marginfi fournit un guide pour utiliser des LSTs comme collatéral — utile pour quiconque souhaite conserver le rendement du staking tout en accédant à de la liquidité.
Noyau audité avec des programmes additionnels répertoriés. Le programme marginfi-v2 est audité par Ottersec, et la documentation sépare clairement le produit de prêt principal d’autres programmes comme le Programme d’incitation à la liquidité. Cette séparation réduit la confusion entre le prêt et toute infrastructure d’incitations.
Outils pensés d’abord pour les builders. Les SDK officiels couvrent tout le cycle — créer un compte, récupérer un « bank », déposer, emprunter, simuler et même « boucler » des actions — afin que les équipes puissent intégrer des flux de prêt dans des terminaux de trading ou des bots de stratégie.
Tarification
Découvrez les options de tarification disponibles pour marginfi
Gratuit
L’utilisation de marginfi est gratuite ; il n’y a pas de coûts initiaux pour participer au protocole.
Les utilisateurs peuvent prêter, emprunter et s’engager dans les activités de la plateforme sans investissement financier initial.
Comment démarrer
Commencer ne prend que quelques minutes. Les étapes ci-dessous supposent que vous avez déjà un portefeuille Solana et un peu de SOL pour les frais.
1
Lancez l’application
2 minutes
Easy
Ouvrez l’application marginfi depuis votre navigateur. Vous verrez les « banks » d’actifs, les APY, et une invite pour connecter un portefeuille.
2
Connectez un portefeuille Solana
2 minutes
Easy
Connectez un portefeuille pris en charge via l’adaptateur standard. Sur mobile, vous pouvez aussi ouvrir marginfi dans le navigateur intégré d’un portefeuille ; le guide PWA montre le parcours et l’option d’installation sur l’écran d’accueil.
3
Déposez du collatéral
2 minutes
Easy
Choisissez un actif pris en charge et déposez le montant que vous souhaitez poster en collatéral. La santé de votre compte se mettra à jour immédiatement après la confirmation de la transaction.
4
(Optionnel) Activez l’e-mode
2 minutes
Easy
Si l’actif que vous souhaitez emprunter est étroitement corrélé à votre collatéral, activez l’e-mode pour utiliser les paramètres e-mode de ce compartiment d’actifs.
5
Empruntez et gérez le risque
2 minutes
Easy
Empruntez l’actif ciblé. Surveillez l’utilisation, les intérêts et votre facteur de santé. Si le marché évolue contre vous, remboursez ou ajoutez du collatéral pour éviter la liquidation (qui entraîne une pénalité de 5 % sur le montant remboursé).
Conseils Pro
Conseil 1
Si vous êtes sur mobile, installez la PWA et utilisez le navigateur in-app d’un portefeuille (par ex., Phantom) pour conserver un point d’entrée rapide, façon application, sur votre écran d’accueil.
Conseil 2
Les builders peuvent intégrer directement le SDK TypeScript pour automatiser les flux dépôt/emprunt/remboursement ou simuler des boucles avant de les exécuter en production.
Questions Fréquemment Posées
Obtenez des réponses aux questions les plus courantes sur cet outil
Qu’est-ce que marginfi ?
C’est un protocole de prêt surcollatéralisé sur Solana. Vous déposez des tokens pour gagner un rendement et pouvez emprunter d’autres tokens contre vos dépôts, sous réserve de limites de risque et d’un suivi en temps réel de la santé du compte.
Comment fonctionne marginfi ?
Les utilisateurs peuvent déposer des actifs dans les pools de prêt de marginfi pour percevoir des intérêts ou les utiliser comme collatéral afin d’emprunter d’autres actifs. La plateforme agrège la liquidité de multiples sources, offrant des taux compétitifs aux prêteurs comme aux emprunteurs.
marginfi propose-t-il du trading avec effet de levier ?
Oui. marginfi permet d’utiliser un effet de levier en empruntant des actifs contre votre collatéral, ce qui permet aux traders d’amplifier leur exposition et leurs rendements potentiels.
Qu’est-ce que le token MRGN ?
Le token MRGN est le token de gouvernance de marginfi, donnant aux détenteurs la possibilité de participer aux processus décisionnels et d’influencer les évolutions futures de la plateforme.
