Le liquid staking consiste à déléguer ses tokens (comme le SOL) à un validateur via un protocole dédié, en recevant en retour une représentation tokenisée et liquide de ces actifs stakés—comme mSOL ou bSOL—selon un ratio fixe ou proportionnel. Ces tokens de liquid staking (LSTs) génèrent automatiquement des récompenses de staking. Comme ils sont transférables, les utilisateurs peuvent les utiliser dans divers protocoles DeFi.
Contrairement au staking classique, où les tokens sont bloqués pour une durée déterminée, le liquid staking permet de sécuriser le réseau tout en conservant la possibilité d’échanger, prêter, emprunter ou mobiliser ses actifs stakés ailleurs. Cette approche est de plus en plus populaire sur Solana grâce à ses faibles frais, ses opportunités de rendement composable, et ses intégrations avec des protocoles comme Marinade Finance, Lido ou Jito.
Fonctionnement
L’utilisateur délègue ses SOL à un protocole de liquid staking comme Marinade ou Lido.
Le protocole stake ces tokens pour le compte de l’utilisateur et lui émet des tokens liquides de staking (par ex. mSOL, stSOL, bSOL).
Ces LSTs augmentent automatiquement en valeur à mesure que les récompenses de staking s’accumulent.
L’utilisateur peut les échanger, les utiliser comme collatéral ou les intégrer dans des stratégies DeFi, tout en continuant à toucher les récompenses.
Lorsqu’il souhaite unstaker, l’utilisateur rend ses LSTs au protocole en échange de ses SOL initiaux et des récompenses accumulées.
Le liquid staking dans l’écosystème Solana
Le liquid staking est un pilier de l’écosystème DeFi sur Solana. Plusieurs protocoles majeurs (Marinade Finance, Lido, Jito, BlazeStake) proposent des LSTs intégrés de manière native aux dApps DeFi, marketplaces NFT, et trésoreries de DAO. En libérant des actifs habituellement verrouillés, le liquid staking favorise une meilleure liquidité, une composabilité accrue et de nouvelles formes d’innovation sur Solana.
Pourquoi le liquid staking est-il important ?
Améliore l'efficacité du capital : les utilisateurs gagnent des récompenses tout en conservant une liquidité immédiate.
Renforce la liquidité DeFi et la composabilité : les LSTs peuvent servir de collatéral ou être utilisés dans des stratégies de rendement.
Soutient la sécurité du réseau : davantage de SOL sont stakés via des validateurs décentralisés.
Ouvre la voie à des cas d’usage DeFi avancés comme le yield farming avec effet de levier, les produits dérivés ou la gestion de trésoreries DAO.
🔑 Points clés
Le liquid staking permet de toucher des récompenses tout en conservant la liquidité.
Vous recevez des tokens échangeables comme mSOL ou stSOL, utilisables dans les dApps DeFi et NFT sur Solana.
Élément central de la composabilité DeFi et de l’optimisation du rendement sur Solana.
Apporte plus de flexibilité et d'efficacité que le staking classique.
Pris en charge par les protocoles majeurs : Marinade, Lido, Jito, BlazeStake.