Staking sur Solana : staking traditionnel vs staking liquide

Solana utilise un système Proof of Stake (PoS) pour valider les transactions et sécuriser sa blockchain. Contrairement au minage énergivore de Bitcoin, Solana sélectionne ses validateurs selon la quantité de SOL stakée—soit leurs propres fonds, soit ceux délégués par les utilisateurs.

Staker du SOL permet de :

• Valider et sécuriser les transactions

• Maintenir la performance du réseau

• Gagner des récompenses en contribuant au système

🧠 Pensez au staking comme à un vote avec vos tokens : vos SOL soutiennent des validateurs honnêtes, et vous recevez une part des récompenses du réseau en retour.

Le staking traditionnel est la méthode la plus simple pour participer à l’écosystème Solana.

Fonctionnement

Vous déléguez vos SOL à un validateur via un wallet comme Phantom ou Solflare. Le validateur ajoute votre mise à la sienne pour valider les transactions. En échange, vous recevez des récompenses de staking.

🔒 Périodes de verrouillage

Vos SOL restent dans votre portefeuille mais sont bloqués : vous ne pouvez pas les utiliser ni les transférer avant de les unstaker, ce qui prend généralement 2 à 3 jours.

Exemple : Si vous stakez 100 SOL aujourd’hui, vous ne pourrez pas les utiliser en DeFi avant de les avoir unstakés et débloqués.

🎯 Avantages et limites

Avantages :

• Risque faible, aucune compétence technique requise

• Récompenses passives régulières (~6–8 % APR)

Inconvénients :

• Pas de liquidité : fonds inutilisables en DeFi

• Unstaking manuel nécessaire pour récupérer vos tokens

🛠️ Idéal pour les détenteurs long terme qui cherchent un revenu passif simple.

Le staking liquide supprime la contrainte de verrouillage du staking traditionnel, tout en générant des récompenses.

💡 Fonctionnement

Lorsque vous stakez du SOL via un protocole de staking liquide, vous recevez un token de staking liquide (LST) en échange. Ce token (par exemple mSOL ou bSOL) représente vos SOL stakés.

Vous pouvez utiliser ce LST dans :

• Des protocoles DeFi (prêt, farming, DEX)

• Des wallets et applications compatibles avec les LST

Et pendant ce temps, vous continuez à recevoir des récompenses de staking en arrière-plan.

Ces deux méthodes présentent des avantages et des limites :

Staking traditionnel

• Avantages : simplicité et système de récompenses fiable

• Inconvénients : liquidité bloquée, peu d’usage possible en DeFi

Staking liquide

• Avantages : liquidité conservée, potentiel de rendement plus élevé, utilisable en DeFi

• Inconvénients : complexité, risques liés aux smart contracts, volatilité de marché

💡 Utilisez le staking traditionnel pour sa simplicité. Choisissez le staking liquide si vous souhaitez utiliser vos SOL stakés dans la DeFi.

Le staking liquide ne se limite pas à offrir plus de flexibilité — il peut aussi renforcer la décentralisation.

• Les SOL stakés sont répartis entre de nombreux validateurs

• Cela limite la concentration du pouvoir

• Et favorise une structure de réseau plus résiliente et démocratique

Des protocoles comme Marinade encouragent même la délégation vers des validateurs plus petits, contribuant à renforcer tout l’écosystème.

🧠 Le staking liquide profite à la fois aux utilisateurs et à la santé du réseau.

• Token : mSOL

• Fonctionnalités : open source, compatible avec de nombreux protocoles DeFi

• Avantage : délégation automatique vers des centaines de validateurs

🔗 Marinade Finance

• Token : JitoSOL

• Spécificité : combine les récompenses de staking avec celles liées au MEV (Maximal Extractable Value)

• Avantage : rendements potentiels plus élevés

🔗 Jito Labs

• Token : bSOL

• Fonctionnalités : non-custodial, choix libre du validateur par l’utilisateur

• Avantage : tableau de bord simple, bonne intégration DeFi

🔗 BlazeStake

🛠 Vulnérabilités des smart contracts

Le staking liquide repose sur des smart contracts. Des bugs ou failles peuvent entraîner une perte de fonds. Utilisez uniquement des plateformes auditées et reconnues.

📉 Volatilité et dépeg

Les LST visent à refléter la valeur du SOL, mais en période de forte volatilité, leur prix peut se détacher du ratio 1:1. Cela peut impacter les échanges et la valeur du portefeuille.

💰 Impacts fiscaux

Dans certaines juridictions, recevoir des LST peut être considéré comme un revenu imposable. Consultez un professionnel avant de staker des montants importants.

🧠 Le staking liquide = plus de flexibilité, mais aussi plus de responsabilités.